Faillissement dreigt: welke opties heeft u als ondernemer?

Gepubliceerd op 28 december 2025 · Laatst bijgewerkt op 13 oktober 2026

Dreigt een faillissement, dan heeft u als ondernemer drie juridische routes: een akkoord met uw schuldeisers (vrijwillig of via de WHOA), surseance van betaling of een gecontroleerde beëindiging van de onderneming. Welke route past, hangt vooral af van de vraag of uw onderneming zonder de schuldenlast levensvatbaar is.

Wacht niet te lang: hoe eerder u handelt, hoe meer opties u heeft. Betaal intussen niet selectief aan gelieerde partijen, want dat kan tot bestuurdersaansprakelijkheid leiden.

Wanneer dreigt een faillissement?

Een faillissement dreigt als uw onderneming haar schulden niet meer kan betalen en dat probleem niet tijdelijk is. Volgens de Faillissementswet is er sprake van faillissement wanneer een schuldenaar heeft opgehouden te betalen – dit betekent dat er minimaal twee schuldeisers zijn waarvan ten minste één vordering opeisbaar is, én dat structureel niet meer wordt betaald zonder reële betalingsregelingen.

Dreigende insolventie gaat vooraf aan dit moment: uw onderneming kan nog betalen, maar de combinatie van liquiditeitsproblemen, oplopende schulden en gebrek aan perspectief maakt dat de situatie onhoudbaar wordt. Dit is het moment waarop u de meeste opties heeft.

Aan welke signalen herkent u financiële problemen?

Concrete indicatoren die wijzen op financiële problemen zijn onder meer:

• Betalingsachterstanden bij de Belastingdienst die oplopen zonder regeling
• Leveranciers die op vooruitbetaling aandringen of leveranties staken
• Loonbetalingen die in gevaar komen of vertraagd worden
• Deurwaarders die zich melden of beslagen die worden gelegd
• Kredietlimieten bij de bank die zijn bereikt zonder mogelijkheid tot verhoging
• Negatieve cashflowprognoses voor de komende maanden

Het is belangrijk om regelmatig de stand van uw financiële situatie te beoordelen, zodat u tijdig kunt inspelen op eventuele verslechteringen.

Deze signalen hangen direct samen met operationele uitdagingen: wanneer u niet meer kunt investeren in voorraad, marketing of personeel, verslechtert de concurrentiepositie verder. Onderzoek van de Kamer van Koophandel toonde aan dat ongeveer 1 op de 10 ondernemers rond 2022-2023 “aan de rand van de afgrond” stond door opgestapelde coronaschulden, stijgende energieprijzen en inflatie.

Hoeveel tijd heeft u om te reageren?

De tijdlijn van financiële verslechtering kent kritieke momenten. Wanneer de Belastingdienst of een grote leverancier een faillissementsaanvraag bij de rechtbank indient, heeft u beperkte tijd om te reageren. Na het uitspreken van faillissement heeft u slechts acht dagen om in hoger beroep te gaan.

Hoe eerder u handelt, hoe meer opties u behoudt. Een WHOA-traject vereist bijvoorbeeld dat uw onderneming nog levensvatbaar is – wacht u te lang, dan vervalt deze mogelijkheid. Bovendien speelt bestuurdersaansprakelijkheid: blijft u doorondernemen terwijl u weet dat de situatie uitzichtloos is, dan riskeert u persoonlijke aansprakelijkheid voor nieuwe schulden.

Hoe werkt een WHOA-akkoord met schuldeisers?

De Wet Homologatie Onderhands Akkoord (WHOA) is op 1 januari 2021 in werking getreden als modern herstructureringsinstrument binnen het Nederlandse insolventierecht. Met de inwerkingtreding van deze wet kregen levensvatbare bedrijven de mogelijkheid om buiten faillissement om een dwangakkoord op te leggen aan schuldeisers en aandeelhouders.

Bij het opstellen van een WHOA-akkoord speelt de Belastingdienst vaak een belangrijke rol, omdat er doorgaans sprake is van aanzienlijke belastingschulden.

Wanneer is de WHOA geschikt?

De WHOA is bedoeld voor ondernemingen die levensvatbare bedrijfsactiviteiten hebben, maar door een te zware schuldenlast dreigen failliet te gaan. Een harde voorwaarde is dus dat de onderneming in principe economisch levensvatbaar is – alleen de schulden zijn structureel onhoudbaar.

De WHOA speelt een belangrijke rol wanneer:

• Uw kernactiviteiten winstgevend zijn of op korte termijn kunnen worden
• De schuldenlast het gevolg is van tijdelijke financiële problemen (zoals corona, energiecrisis)
• Eén of enkele weigerachtige schuldeisers een onderhands akkoord blokkeren
• U de bedrijfsvoering wilt voortzetten in plaats van liquideren
• De voortzetting van de onderneming het doel is, waarbij tijdens de WHOA-procedure wordt beoordeeld of het bedrijf juridisch en financieel levensvatbaar is

Daarnaast biedt de WHOA een afkoelingsperiode waarin schuldeisers geen faillissementsaanvraag kunnen indienen.

Het voordeel ten opzichte van faillissement: bij een geslaagd WHOA-traject blijft de onderneming bestaan, behoudt u de regie, en kunnen werknemers in dienst blijven. Bij faillissement neemt een curator het beheer over en wordt de boedel vereffend.

Hoe start u een WHOA-procedure?

Het starten van een WHOA-procedure vereist een verzoek indienen bij de rechtbank. De procedure verloopt als volgt:

1. Startverklaring deponeren: U deponeert een verklaring bij de rechtbank dat u een akkoord voorbereidt. Vanaf dat moment kunt u beschermingsmaatregelen aanvragen.
2. Afkoelingsperiode aanvragen: De rechtbank kan een afkoelingsperiode van maximaal vier maanden verlenen, met mogelijke verlenging tot acht maanden. Gedurende deze periode kunnen schuldeisers geen verhaal nemen op uw vermogen.
3. Herstructureringsdeskundige: De rechter kan een herstructureringsdeskundige aanstellen die het akkoord voorbereidt, of u kunt dit zelf doen met ondersteuning van een advocaat.
4. Observator: In sommige gevallen wijst de rechter een observator aan die toeziet op de totstandkoming van het akkoord en de belangen van gezamenlijke schuldeisers bewaakt.
5. Homologeren van het akkoord: Nadat het akkoord is opgesteld en aan de schuldeisers is voorgelegd, kan het ter homologatie aan de rechtbank worden aangeboden. Homologeren betekent dat de rechtbank het akkoord formeel goedkeurt en bindend maakt voor alle betrokken partijen, ook voor schuldeisers die niet expliciet hebben ingestemd. De WHOA maakt het bovendien mogelijk om een akkoord te homologeren voor klassen van schuldeisers waarin niet de vereiste 2/3 meerderheid is bereikt, mits aan bepaalde voorwaarden is voldaan.

Hoe stelt u het akkoord op?

Een WHOA-akkoord vereist een klassenindeling van betrokken schuldeisers en aandeelhouders. De wet schrijft voor dat schuldeisers worden ingedeeld in verschillende klassen op basis van hun rechten en rang:

• Schuldeisers met zekerheidsrechten (zoals hypotheekrecht of pandrecht)
• Concurrente schuldeisers
• Achtergestelde schuldeisers
• Aandeelhouders

In het akkoord kan ook worden voorzien in de mogelijkheid om schulden om te zetten in aandelen, waardoor schuldeisers hun vorderingen kunnen converteren naar eigendomsbelangen in de onderneming. Dit kan leiden tot verwatering van bestaande aandeelhouders.

Per klasse wordt gestemd: een klasse heeft ingestemd als ten minste twee derde van het bedrag aan vorderingen van de schuldeisers in die klasse die hebben gestemd, vóór stemt. Schuldeisers kijken daarbij of het akkoord hen niet slechter stelt dan een faillissement; ook de rechter toetst dat bij de homologatie. Cruciaal is dat kleine MKB-crediteuren bescherming genieten – zij moeten minimaal 20% van hun vordering ontvangen, tenzij zwaarwegende redenen een lagere uitkering rechtvaardigen.

De stem van de Belastingdienst kan doorslaggevend zijn voor het slagen van een WHOA-akkoord, vooral bij een zogenaamde cross-class cram down waarbij niet alle klassen instemmen. Wanneer de vereiste meerderheden zijn behaald, kunt u de rechtbank vragen om homologatie. Zodra het akkoord door de rechtbank gehomologeerd is, worden ook tegenstemmende schuldeisers aan het akkoord gebonden. Dit doorbreekt de blokkerende positie van individuele weigerachtige partijen die bij een regulier onderhands akkoord alles konden tegenhouden.

Hoe werkt surseance van betaling?

Surseance van betaling is het klassieke instrument voor rechtspersonen die tijdelijk niet aan hun verplichtingen kunnen voldoen. Een onderneming vraagt surseance van betaling aan wanneer zij verwacht tijdelijk niet aan haar betalingsverplichtingen te kunnen voldoen, maar wel perspectief ziet op herstel. Wanneer een bv of nv surseance van betaling vraagt, krijgt deze uitstel van betaling om orde op zaken te stellen. Tijdens de surseance van betaling kunnen schuldeisers hun vorderingen niet opeisen, wat de onderneming de tijd geeft om haar financiële problemen op te lossen.

Hoe verloopt de surseance?

De procedure voor surseance van betaling verloopt via strikte stappen:

1. Verzoekschrift indienen: Via een advocaat dient u een verzoekschrift in bij de rechtbank. Dit verzoek moet een actueel overzicht bevatten van activa, passiva en een toelichting op de financiële situatie. U moet daarbij aantonen dat uw financiële problemen tijdelijk zijn en dat u deze binnen afzienbare tijd kunt oplossen.
2. Voorlopige surseance: De rechter wijst doorgaans direct voorlopige surseance toe zonder zitting. Vanaf dit moment krijgt u uitstel van betaling en krijgt uw onderneming uitstel voor betalingen aan concurrente schuldeisers. Er wordt een bewindvoerder aangesteld die u adviseert en helpt bij onderhandelingen met schuldeisers.
3. Definitieve verlening: Na twee tot vier maanden volgt een zitting waarbij schuldeisers stemmen over definitieve verlening. De rechtbank weigert de definitieve surseance als meer dan een kwart van de concurrente schuldeisers in bedrag, of meer dan een derde in aantal, zich ertegen verzet (artikel 218 Faillissementswet). Kent de rechtbank de surseance definitief toe, dan geldt het uitstel van betaling voor de afgesproken periode. De rechtbank kan de surseance van betaling intrekken als u niet meer in staat bent om aan uw betalingsverplichtingen te voldoen.
4. Maximale duur: Surseance kan voor maximaal 18 maanden worden verleend, met mogelijkheid tot verlenging.

Belangrijk: surseance biedt geen bescherming tegen preferente schuldeisers zoals de Belastingdienst en werknemers met loonvorderingen. Dit verklaart waarom veel surseancetrajecten alsnog in faillissement eindigen.

Wat doet de bewindvoerder?

Bij voorlopige surseance stelt de rechtbank een bewindvoerder aan. Deze functionaris heeft een cruciale rol:

• Gedeeld beheer: De bewindvoerder voert samen met het bestuur het beleid over de onderneming. Belangrijke beslissingen vereisen zijn machtiging.
• Onderhandelingen begeleiden: De bewindvoerder onderhandelt met schuldeisers over een mogelijk akkoord of regeling.
• Rapportages: Regelmatig rapporteert de bewindvoerder aan de rechtbank over de voortgang en de financiële situatie.

In tegenstelling tot een curator bij faillissement, neemt de bewindvoerder het bestuur niet over – er blijft sprake van gedeeld bestuur.

Welke opties zijn er buiten de rechter om?

Niet elke situatie vraagt om gerechtelijke procedures. Afhankelijk van uw omstandigheden kunnen informele oplossingen of gecontroleerde beëindiging verstandiger zijn.

Wanneer kiest u voor vrijwillige liquidatie?

Wanneer uw onderneming niet meer levensvatbaar is maar u nog voldoende activa heeft om schuldeisers te betalen, is vrijwillige liquidatie een optie. Dit voorkomt het stigma en kosten van faillissement.

De procedure verloopt als volgt:

• Aandeelhouders nemen een ontbindingsbesluit
• Er wordt een liquidateur aangesteld (vaak een bestuurder)
• De liquidateur verkoopt activa, int vorderingen en betaalt schulden
• Na afwikkeling wordt de rechtspersoon uitgeschreven uit het Handelsregister

Voordelen: u behoudt de regie, kunt relaties netjes afwikkelen, en realiseert vaak betere opbrengsten dan bij gedwongen verkoop door een curator.

Hoe werkt een informele regeling met schuldeisers?

Voordat u formele procedures start, kunt u proberen met uw grootste schuldeisers tot een regeling te komen. Dit kan inhouden:

• Betalingsregelingen: Spreiding van achterstallige betalingen over langere termijn
• Gedeeltelijke kwijtschelding: Schuldeisers accepteren een percentage van hun vordering
• Uitstel van aflossingen: Tijdelijke opschorting van aflossingsverplichtingen bij de bank
• Conversie van schuld: Omzetting van een deel van de vordering in achtergestelde lening of leveringscontract

Het voordeel van informele herstructurering is snelheid en kosteneffectiviteit – geen griffierechten, geen verplichte advocaat. Het nadeel: één weigerachtige schuldeiser kan het hele akkoord blokkeren, tenzij u alsnog naar de WHOA grijpt.

Hoe voorkomt u dat een faillissement dreigt?

De beste optie is voorkomen dat faillissement überhaupt dreigt. Praktische preventieve maatregelen omvatten:

• Cashflow management: Wekelijkse liquiditeitsprognoses voor minimaal drie maanden vooruit
• Creditmanagement: Strakker debiteurenbeheer, verkorten van betalingstermijnen, kredietverzekering
• Kostenreductie: Heronderhandelen van huur, lease en inkoopprijzen; versoberen van niet-essentiële uitgaven
• Diversificatie: Nieuwe verdienmodellen ontwikkelen, andere markten of regio’s aanboren

Welke obstakels komt u tegen en hoe lost u ze op?

Bij financiële herstructurering stuiten ondernemers op voorspelbare obstakels. Bij het opstellen en goedkeuren van een akkoord wegen bepaalde factoren, zoals de positie van kritieke schuldeisers en de belangen van aandeelhouders, in belangrijke mate mee. Hieronder de meest voorkomende uitdagingen met concrete oplossingen.

Wat als schuldeisers niet meewerken?

Het probleem: schuldeisers weigeren mee te werken aan een akkoord omdat zij verwachten in faillissement meer te ontvangen, of omdat zij het vertrouwen in het management hebben verloren.

Oplossing: Investeer in uitgebreide communicatie. Presenteer een onderbouwd businessplan met liquiditeitsprognoses en toekomstperspectief. Toon aan dat het akkoord voor schuldeisers niet slechter uitpakt dan in faillissement – dit is ook een wettelijke eis voor homologatie.

Alternatief: Wanneer een minderheid blijft weigeren, biedt de WHOA de mogelijkheid tot een zogenaamde “cross-class cram down” – waarbij ook tegenstemmende klassen aan het akkoord gebonden kunnen worden, mits aan strikte voorwaarden is voldaan.

Hoe houdt u de kosten beheersbaar?

Het probleem: WHOA- en surseancetrajecten vergen advocaatkosten, griffierechten en vaak honoraria voor herstructureringsdeskundigen. Voor kleinere ondernemingen kunnen deze kosten prohibitief zijn.

Oplossing: Budget daarvoor vooraf. Vraag offertes aan bij meerdere gespecialiseerde advocaten. Onderzoek of gesubsidieerd advies beschikbaar is via brancheorganisaties of gemeentelijke ondernemersondersteuning. De griffierechten voor WHOA-procedures zijn voor MKB-ondernemingen lager dan voor grote bedrijven.

Hoe houdt u tijd over voor de bedrijfsvoering?

Het probleem: u heeft te weinig tijd om alle schuldeisers te benaderen terwijl de dagelijkse bedrijfsvoering ook aandacht vraagt.

Oplossing: Prioriteer de meest kritieke schuldeisers – doorgaans de Belastingdienst, bank en grootste leveranciers. Schakel professionele ondersteuning in: een gespecialiseerde advocaat en eventueel een herstructureringsexpert kunnen het proces versnellen en uw kansen op succes vergroten.

Welke stappen zet u nu?

Begin met een eerlijk beeld van uw cijfers. Daarna kiest u de route die bij uw situatie past.

Onmiddellijke acties binnen 48 uur:

1. Stel een actuele liquiditeitsprognose op voor de komende drie maanden
2. Maak een compleet overzicht van alle schulden per schuldeiser, inclusief opeisbaarheid en zekerheden
3. Beoordeel de levensvatbaarheid van uw kernactiviteiten

Vervolgstappen:

1. Win juridisch advies in bij een advocaat gespecialiseerd in insolventierecht of herstructurering
2. Informeer uw bank proactief over de situatie en mogelijke oplossingsrichtingen
3. Neem contact op met de Belastingdienst over een betalingsregeling indien van toepassing
4. Overweeg welke procedure of informele aanpak het beste past bij uw situatie

Welke stukken heeft u nodig?

Voor een WHOA-akkoord en voor surseance heeft u een actueel financieel overzicht en een lijst van schuldeisers nodig. De checklists hieronder helpen u bij de voorbereiding.

Contactgegevens voor spoedprocedures:

• Rechtbank van uw vestigingsplaats: voor WHOA-startverklaringen en surseanceverzoeken
• Belastingdienst Ondernemerslijnen: voor betalingsregelingen en uitstel

Checklist WHOA-aanvraag:

• Actuele balans en winst-en-verliesrekening
• Liquiditeitsprognose voor minimaal 12 maanden
• Overzicht van alle schuldeisers met vorderingen en zekerheden
• Conceptakkoord met klassenindeling en voorgestelde uitkeringen
• Onderbouwing van levensvatbaarheid na herstructurering

Checklist surseance van betaling:

• Verzoekschrift via advocaat
• Staat van baten en schulden
• Crediteurenadministratie met contactgegevens
• Toelichting op oorzaken en vooruitzichten

Wat kunnen wij voor u doen als faillissement dreigt?

Bij dreigende insolventie telt elke week. Wij kunnen u op deze punten bijstaan:

• Wij brengen uw schuldpositie en de rang van uw schuldeisers in kaart en beoordelen welke route past: akkoord, WHOA, surseance of liquidatie.
• Wij toetsen uw betalingen en bestuursbesluiten op risico’s van bestuurdersaansprakelijkheid en paulianeus handelen.
• Wij onderhandelen met de Belastingdienst, de bank en grote leveranciers over een betalingsregeling of een onderhands akkoord.
• Wij deponeren de startverklaring voor een WHOA-akkoord, vragen zo nodig een afkoelingsperiode aan en stellen de klassenindeling op.
• Wij dienen een verzoek om surseance van betaling in en begeleiden u in het overleg met de bewindvoerder.
• Wij begeleiden de ontbinding en vereffening van uw bv als u de onderneming gecontroleerd wilt beëindigen.

Samengevat

• Dreigt een faillissement, dan kiest u tussen een akkoord met schuldeisers, de WHOA, surseance van betaling of vrijwillige liquidatie.
• Met de WHOA (sinds 1 januari 2021) kan de rechter een akkoord ook bindend verklaren voor schuldeisers die tegenstemden.
• Een afkoelingsperiode in de WHOA duurt maximaal vier maanden en kan worden verlengd tot acht maanden.
• Surseance beschermt niet tegen schuldeisers met voorrang of zekerheid, zoals de Belastingdienst en de bank.
• Na een faillissementsuitspraak heeft u als schuldenaar acht dagen om in hoger beroep te gaan.

Meer over hoe Law & More u hierbij helpt, leest u op de pagina ondernemingsrecht advocaat.